Bine de știut:
Dacă ar fi adoptat, TFR (TFR = Transfer of Funds Regulation = Regulamentul Transferurilor de Fonduri) ar impune un regim vast de supraveghere financiară in Europa, ar înăbuși inovația și ar submina portofelele auto-găzduite pe care indivizii le folosesc pentru a-și proteja în siguranță activele digitale. Această măsură ar diminua, capacitatea europeană de a valorifica întregul potențial al revoluției Blockchain.
Au început negocierile în trilog politic privind TFR (noile reguli AML)
În această după-amiază (28.04.2022), încep așa-numitele negocieri în trilog politic privind TFR (noile reguli AML pentru criptomonede care au impact asupra portofelelor de auto-custodie).
Cele mai controversate probleme, schimbări și următorii pași.
Reuniunile trilog sunt întâlniri, nepublice, între Președinția Consiliului (în prezent Franța), raportorii TFR din Parlamentul UE (negociatorii principali în Parlamentul European) și oficialii responsabili ai Comisiei UE.
Este ultimul pas al procesului legislativ din UE.
Prima ședință de trilog pe TFR este astăzi 28 aprilie 2022, iar a doua ședință urmează să se țină pe 7 iunie 2022.
Negocierile durează în mod normal câteva luni și cele mai controversate subiecte sunt de obicei abordate spre final.
Scopul UE este să ajungă la un acord privind TFR până la începutul verii (2022).
Iată câteva dintre cele mai controversate probleme:
1. Verificarea proprietarilor așa-numitelor „portofele negăzduite” (auto-custodie).
Parlamentul UE dorește ca CASP (furnizorii de servicii precum exchange-urile) să verifice proprietarii de „portofele negăzduite” cu care interacționează.
Consiliul UE (statele UE) preferă doar colectarea/păstrarea datelor cu caracter personal, nu verificarea acestora.
2. Cerința de raportare a transferurilor care depășesc 1000 EUR primite de la un „portofel negăzduit”.
Din nou, Consiliul nu este 100% aliniat la cererea Parlamentului UE.
3. Intrare în vigoare.
Parlamentul UE dorește să accelereze aplicarea TFR (în special în contextul internațional actual). Consiliul are unele preocupări juridice/practice.
Faptul că TFR nu scutește tranzacțiile sub 1000 EUR de reglementari este, din păcate, susținut atât de Parlamentul UE, cât și de Consiliu UE – un fapt sigur în acest moment.
Prin urmare, nu ne așteptăm la vreo schimbare din acest punct de vedere.
Încă avem speranța că vom putea elimina cerința de verificare pentru portofelele cu auto-custodie și, de asemenea, cerința de raportare pentru tranzacțiile mai mari de 1000 EUR, plus obținerea de îmbunătățiri la intrarea în vigoare și a planificatei „lista neagră EBA AML”.
Memento: Cele mai multe dintre regulile din TFR provin din regula de călătorie a FATF și, destul de curând, fiecare țară de pe pământ va implementa măsuri pentru a se conforma cu aceasta.
Există doar spațiu limitat pentru interpretări naționale.
Trilogurile sunt întâlniri politice non-publice în culise. Nu există prea multe lucruri pe care publicul larg poate face în acest moment.
Accentul este pus pe munca tehnică condusă de eforturile de lobby profesional (companii, asociații etc.).
Credem că majoritatea problemelor cheie litigioase nu vor fi discutate/finalizate complet până în iunie 2022.
Termeni:
TFR = Transfer of Funds Regulation = Regulamentul Transferurilor de Fonduri
Surse:
1. https://www.ledger.com/blog-why-the-eus-transfer-of-funds-tfr-regulation-is-a-threat-to-financial-freedom
2. https://adan.eu/en/position/political-vision-tfr-trilogue
Surse Twitter:
1/ This afternoon, the so-called political trilogue negotiations on the TFR (new AML rules for crypto that impact self-custody wallets) start.
A thread on the TFR trilogues, the most contentious issues, realistic small changes and next steps 👇
— Patrick Hansen (@paddi_hansen) April 28, 2022
2/ Trilogue meetings are small, non-public meetings between the Council Presidency (currently France), the TFR rapporteurs from the EU Parliament (leading MEP negotiators) & the responsible EU commission officials.
It is the final step of the legislative process in the EU.
— Patrick Hansen (@paddi_hansen) April 28, 2022
3/ The first trilogue meeting on the TFR is today, the second one on June 7.
The negotiations normally last for a couple of months and the most controversial topics are usually addressed towards the end.
The EU's goal is to reach an agreement on the TFR by early summer.
— Patrick Hansen (@paddi_hansen) April 28, 2022
4/ Here are some of the most contentious issues
1. Verification of owners of so-called "unhosted wallets".
The EU Parliament wants CASPs (service providers like exchanges) to verify owners of "unhosted wallets" they interact with.
— Patrick Hansen (@paddi_hansen) April 28, 2022
5/ The Council of the EU (EU states) prefers only gathering/storing the personal data, not verifying.
2. The reporting requirement of transfers exceeding 1k EUR received from an "unhosted wallet".
Here again the Council is not 100% aligned with the demand of the EU Parliament.
— Patrick Hansen (@paddi_hansen) April 28, 2022
6/ 3. Entry into force.
The EU Parliament wants to speed up the application of the TFR (particularly in the current international context). The Council has some legal/practical concerns.
Thread on the implementation steps envisioned by the Parliament:https://t.co/7ShERv5Ajr
— Patrick Hansen (@paddi_hansen) April 28, 2022
7/ 4. The creation of an EBA (European Banking Authority) blacklist.
The Parliament wants the EBA to create a blacklist of businesses (uncompliant, high-risk 3. countries etc.) and addresses (linked to mixers, tumblers etc) that EU CASPs are not allowed to transact with.
— Patrick Hansen (@paddi_hansen) April 28, 2022
8/ The Council prefers treating these issues in a different regulation (AMLR) and sees risk wrt technology neutrality.
There are obv many more issues to be discussed than the 4 mentioned here, but these are the most contentious ones imo and will dominate the negotiations.
— Patrick Hansen (@paddi_hansen) April 28, 2022
9/ The fact that the TFR doesn't exempt transactions under 1k EUR is unfortunately supported by both the EU Parliament and the Council – a done deal at this point imo.
Therefore, I don't expect any changes here and would focus political efforts on the aspects above.
— Patrick Hansen (@paddi_hansen) April 28, 2022
10/ I am still hopeful that we can get the verification requirement for self-custody wallets out and also the reporting requirement for transactions >1kEUR, plus achieve improvements wrt entry into force and the planned "EBA AML blacklist".
— Patrick Hansen (@paddi_hansen) April 28, 2022
11/ Reminder: Most of the rules in the TFR originate from the FATF travel rule and soon enough, every country on earth will implement measures to comply with it.
There is only limited room for national interpretations.
See more on the travel rule here: https://t.co/GpEDw5mvum
— Patrick Hansen (@paddi_hansen) April 28, 2022
12/ Trilogues are non-public political meetings behind the scenes. There is not too much the general public can do right now.
The awareness is raised with most relevant politicians. Focus is on technical work driven by professional lobby efforts (companies, associations etc.).
— Patrick Hansen (@paddi_hansen) April 28, 2022
13/ I will share some updates from time to time. But I guess most of the key contentious issues won't be discussed fully/finalized until June.
EU processes are hard to grasp due to the different institutions, legislative steps etc. Hope this helps a little.
— Patrick Hansen (@paddi_hansen) April 28, 2022
